Handel Strategieë Relatiewe Waarde

Relatiewe sterkte-indeks (RSI) Model Trading Strategie (filter) I. Trading Strategie Ontwikkelaar: Larry Connors (Die 2-periode RSI Trading Strategie), Welles Wilder (Die RSI Momentum Ossillator). Bron: (i) Connors, L. Alvarez, C. (2009). Korttermyn Trading strategieë wat werk. Jersey City, NJ: handelsmarkte (ii) Wilder, J. W. (1978). Nuwe konsepte in Tegniese Trading Systems. Greensboro: Trend Research. Konsep: Die lang aandele handel stelsel wat gebaseer is op die 2-periode RSI (relatiewe sterkte-indeks). Navorsing Doel: Performance verifikasie van die eenvoudige handel strategie wat terugsakkings koop in 'n bulmark. Spesifikasie: Table 1. Resultate: Figuur 1-2. Handel Filter: Die 2-periode RSI sluit onder RSIThreshold (Standaard Waarde: RSIThreshold 5). Portefeulje: Vyf aandele futures markte (DJ, besturende direkteur, NK, NK, SP). Data: 36 jaar sedert 1980. Toets platform: MATLAB. II. Sensitiwiteit Toets Alle 3-D kaarte is gevolg deur 2-D kontoer kaarte vir Wins Factor, Sharpe Ratio, Ulkus Performance Index, CAGR, Maksimum Onttrekking, Persent Winsgewende Trades, en Gem. Win / Gem. Verlies verhouding. Die finale foto toon sensitiwiteit van Equity kurwe. Getoets Veranderlikes: RSIThreshold amp ExitLookBack (Definisies: Tabel 1): Figuur 1 Fondsprestasie (insette: Tabel 1 Kommissie amp glip: 0). Die 2-periode relatiewe sterkte-indeks (RSI): die relatiewe sterkte-indeks (RSI) is 'n momentum ossillator wat die grootte van onlangse winste kan vergelyk word met die onlangse verliese te oorgekoop en oorverkoopte toestande te bepaal. RSI (Close, RSILookBack) is die relatiewe sterkte-indeks van die beslote prys oor 'n tydperk van RSILookBack Standaard Waarde: RSILookBack 2. Formule: Ons gebruik 'n eksponensiële gladstryking. UPI Max (Closei Closei 1, 0) Downi Max (Closei 1 Closei, 0) AvgUpi (AvgUpi 1 (RSILookBack 1) UPI) / RSILookBack AvgDowni (AvgDowni 1 (RSILookBack 1) Downi) / RSILookBack RSi AvgUpi / AvgDowni RSIi 100 100 / (1 RSi) Index: Ek Huidige Bar. Let wel: Die eerste 8220AvgUp8221 (dit wil sê AvgUp1) word bereken as 'n eenvoudige gemiddelde van 8220Up8221 waardes oor 'n tydperk van RSILookBack. Die eerste 8220AvgDown8221 (dit wil sê AvgDown1) word bereken as 'n eenvoudige gemiddelde van 8220Down8221 waardes oor 'n tydperk van RSILookBack. Lang Setup: MA (Close, SetupLookBack) is 'n eenvoudige bewegende gemiddelde van die beslote prys oor 'n tydperk van SetupLookBack Standaard Waarde: SetupLookBack 200 Setup Reël: Closei GT Mei Index: Ek Lang Filter: Die RSI sluit onder RSIThreshold Standaard Waarde: RSIThreshold 5 filter Reël: RSIi Dit RSIThreshold Index: Ek RSIThreshold 2, 30, Stap 1 Lang Entry: a koop by die oop geplaas nadat 'n lomp Setup / filter. Let wel: In die oorspronklike model, is 'n koop aan die einde geplaas op dieselfde bar as 'n lomp Setup / Filter. Tendens afrit: MA (Close, ExitLookBack) is 'n eenvoudige bewegende gemiddelde van die beslote prys oor 'n tydperk van ExitLookBack Standaard Waarde: ExitLookBack 5. Long afrit: 'n sell by die oop geplaas as Closei 1 GT Mei 1 Indeks: Ek Huidige Bar . Stop verlies afrit: ATR (ATRLength) is die gemiddelde Ware Range oor 'n tydperk van ATRLength. ATRStop 'n veelvoud van ATR (ATRLength). Lang Stop: A verkoop stop geplaas op toetreevlak ATR (ATRLength) ATRStop. ExitLookBack 5, 30, Stap 1 ATRLength 20 ATRStop 6 RSIThreshold 2, 30, Stap 1 ExitLookBack 5, 30, Stap 1 Table 2 Insette: Table 1 Vaste Fraksionele Sizing: 1 Kommissie amp glip: 50 omdraai. V. Navorsing Connors, L. Alvarez, C. (2009). Korttermyn Trading strategieë wat werk. Jersey City, NJ: Trading Markte: Die meeste handelaars gebruik die 14-tydperk RSI. Maar ons studies het getoon dat statisties, is daar geen voordeel met behulp van die 14-tydperk RSI. Maar wanneer jy die tyd van die RSI verkort (wat beteken dat jy gaan baie laer as die 14-tydperk) wat jy gaan sien 'n paar baie indrukwekkende resultate. Ons navorsing toon dat meer robuuste en konsekwent resultate word verkry deur die gebruik van 'n 2-tydperk RSI en ons het baie handel metodes wat die 2-tydperk RSI 8230 Hoe laer die RSI, hoe groter is die prestasie inkorporeer gebou. Die gemiddelde opbrengs van aandele met 'n 2-tydperk RSI lees hieronder 2 was groter as dié aandele met 'n 2-tydperk RSI lees onder 5, ens VI. Waardering: Relatiewe Sterkte Indeks (RSI) Model Trading Strategie VII. Opsomming (i) Die handel strategie wat gebaseer is op die 2-Bar relatiewe sterkte-indeks onderpresteer alternatiewe momentum modelle (ii) Die voorkeur parameters is: 5 RSIThreshold 13 8 ExitLookBack 13 (Figuur 1-2). ALPHA 20 TM Trading System CFTC REËL 4.41: hipotetiese of gesimuleerde prestasieresultate sekere beperkings. Anders as 'n werklike vertoningslys, MOENIE gesimuleerde uitslae verteenwoordig werklike handel. Ook, omdat Die bedrywe HET NIE uitgevoer, kan die resultate is onder-OF-OOR vergoed vir die impak, indien enige, van SEKERE markfaktore, soos 'n gebrek aan likiditeit. Gesimuleerde TRADING programme in die algemeen ook onderhewig aan die feit dat hulle is ontwerp met die voordeel van agterna. GEEN VERTEENWOORDIGING gemaak DAT ENIGE rekening of waarskynlik om voordeel te trek of verliese soortgelyk aan dié wat ACHIEVE. Risiko-Openbaringsverklaring: Amerikaanse regering GEVRA DISCLAIMER CFTC REËL 4.41How te definieer Jou waarde toe te voeg tot Onderskeiding Kliënte Deur NASDAQ Nuus 6 Oktober 2016 124 15:37 Deur Andy Hyer, Dorsey, Wright amp Associates, 'n Nasdaq maatskappy met die opkoms van roboadvisors, adviseurs moet meer waarde na die tafel bring aan elke kliënt besigheid te verdien. Dit is 'n groot verskuiwing van die dae toe strategiese batetoewysing was elke adviseurs grootste offer. Maar vandag, byna oral waar jy kyk, hierdie diens gelewer onlinefor gratis. So, hoe kan vandag se adviseurs meeding Wat kan jy bied van die heel eerste interaksie met 'n vooruitsig dat jy uitsonder, verseker waarde vir jou geld en gee jou perspektief die versekering dat jou offers het die potensiaal om 'n werklikheid, langtermyn waarde te lewer die oplossing is eenvoudig. En terwyl dit 'n bietjie kan voel soos trap nuwe waters vir adviseurs wat hul praktyke gebou rondom tradisionele strategiese batetoewysing, wanneer jy duik in die besonderhede, sal hierdie oplossing nie net voel vertroud, maar dit sal jou 'n nuwe vlak van vertroue in te gee jou vermoë om sterker uitkomste te lewer vir jou kliënte. Wat is hierdie eenvoudige oplossing Dorsey, Wright amp Associates. 'n Nasdaq Company, gebruik ons ​​die DWW Navorsing platform en sy klas posisie bate instrument genoem DALI (Dinamiese bate Vlak Belegging). Op grond van die werklikheid wat elke bateklas gaan deur bul en beermarkte, DALI maak gebruik van hierdie onvermydelike mark verskuif na taktiese en strategiese batetoewysing trou, met behulp van real-time navorsing na die relatiewe sterkte van marksektore, bateklasse, streke ontleed, en selfs individuele aandele. Dit laat dan adviseurs te identifiseer en te kapitaliseer op geleenthede in die mark gebaseer op werklike mark tendense. In teenstelling met gereedskap wat probeer om te voorspel waar aandele op pad môre, DALI geledere van die relatiewe sterkte van enige gegewe bate in vergelyking met ander soortgelyke bates te vinnig en maklik te koop en te verkoop seine wat gebaseer is op die bates opwaarts of afwaarts momentum vas te stel. En terwyl DALI beslis kan gebruik word as 'n suiwer aktiewe beheer instrument, baie adviseurs, veral diegene wat sukkel om die bedreiging van roboadvisors bekamp, ​​is om dit te gebruik vandag om hul kliënt portefeuljes met die sterkste moontlike bates te versterk en 'n hele nuwe vlak van diversifikasie te stel. Die proses van DALI is 'n baie soos 'n reuse-arm stoei wedstryd. In plaas van die pluk van spesifieke bates op grond van materiële sake soos kwartaallikse voorspellings, DALI neem 'n verteenwoordigende monster van elke bate na 'n-vergelyking gebaseer relatiewe sterkte Matrix wat duidelik toon die wenner en die verloorder te skep. Hier is 'n voorbeeld: Ontluikende markte is nou baie sterk vir die eerste keer in jare. Om hierdie tendens hefboom, wat jy wil om aan te beveel die toevoeging van 'n opkomende mark ETF om jou kliënte portefeulje. Die gebruik van Dali, jy het al die praatwerk punte wat jy nodig het. Jy kan gaan sit met die kliënt en bied 'n visuele voorstelling van 1) die opwaartse momentum van ontluikende markte in vergelyking met ander bateklasse, en 2) wat ontluikende markte uitstal die grootste krag. Op grond van die getalle, raai u toevoeging van 'n Latyns-Amerika ETF om hierdie geleentheid te benut. Die gebruik van Dali, kan jy vergelyk die 23 beskikbare Latyns-Amerika ETF om te bepaal watter ETF is uitstal die grootste krag op die oomblik gebaseer op werklike getalle. Die getuienis van die tendens is duidelik, maak dit maklik vir jou kliënt om die redenasie agter jou aanbeveling te verstaan. Die proses het skielik weg uit veronderstelling om waarheid te sê, alles as gevolg DALI geverf 'n baie duidelike prentjie van waar die sterk - en swakpunte bestaan ​​oor die mark. Net soos in arm stoei, die wenners en die verloorders is glashelder. Die gebruik van die inligting wat deur DALI inligting, kan jy dan toeken jou kliënte portefeulje dienooreenkomstig, asook identifiseer koop en verkoop seine aan te pas in die toekoms. Jy kan selfs die opstel van e-pos kennisgewings om jou te vertel wanneer die seine voorkom, die uitskakeling van die taak van die monitering van elke bate. Die beste van alles, kan jy 'n gedissiplineerde benadering tot taktiese toekenning spuit in elke kliënte portefeulje. Die skoonheid van die benadering is dat sy 'n ware huwelik van taktiese en strategiese beplanning wat die sterk punte van beide metodes inkorporeer om 'n meer gediversifiseerde, aanpasbaar portefeulje op te bou. Elke belegger wil graag glo Theres iemand daar buite met 'n kristal Ballan adviseur of mark guru wat kan sien in die toekoms vir hulle vertel wat voorrade aan te koop vandag 'n fortuin te maak môre. Maar terwyl dit kristalbal eenvoudig nie die geval bestaan, DALI is 'n eenvoudige, maklik hulpmiddel om te help enige vooruitsig of kliënt verstaan ​​hoe jy waarde kan toevoeg tot hul portfoliowithout bekendstelling groter risiko. Dit kan nie voel soos n magiese as 'n kristalbal nie, maar dit kan net die sleutel tot om dit op jou boeke en stabiele, beduidende bates toe te voeg tot jou AUM wees. Dorsey, Wright amp Associates, LLC, 'n Nasdaq Company, is 'n geregistreerde belegging raadgewende firma. Nóg die inligting in hierdie artikel of enige mening sal 'n aanbod om te verkoop of 'n uitnodiging of 'n aanbod om enige sekuriteite, kommoditeite of beursverhandelde produkte te koop uitmaak. In hierdie artikel nie voorgee om volledige beskrywing van die sekuriteite of kommoditeite, markte of ontwikkelings waarna verwys word nie. Die relatiewe sterkte strategie is nie 'n waarborg. Daar kan tye waar alle beleggings en strategieë ongunstig wees en in waarde. Relatiewe sterkte is 'n maatstaf van die prys momentum gebaseer op historiese prys-aktiwiteit. Relatiewe sterkte is nie voorspellende en daar is geen versekering dat voorspellings gebaseer op relatiewe sterkte kan vertrou word. Vorige prestasie, hipotetiese of werklike, waarborg nie toekomstige resultate. In alle sekuriteite handel is daar 'n potensiaal vir verlies asook wins. Dit moet nie aanvaar word dat aanbevelings in die toekoms winsgewend sal wees of sal die prestasie gelyk soos aangedui. Beleggers moet hê finansiële objectives.160160Advice van 'n finansiële professionele langtermyn word sterk advised. Understanding Relatiewe-Value Arbitrage Relatiewe waarde arbitrage is 'n beleggingstrategie wat daarop gemik is om voordeel te trek uit prysverskille tussen verwante finansiële instrumente, soos aandele en effekte, deur gelyktydig die koop en verkoop van die verskillende securitiesmdashthereby sodat beleggers om potensieel wins uit die ldquorelative valuerdquo van die twee effekte. Voordat ons verduidelik dat letrsquos hersien die konsep van arbitrage. Arbitrage, op sy mees eenvoudigste, behels die aankoop van effekte op 'n mark vir onmiddellike verkoop van 'n ander mark ten einde voordeel te trek uit 'n prysverskil. Maar in die hedge fund wêreld, arbitrage meer algemeen verwys na die gelyktydige koop en verkoop van twee soortgelyke instrumente waarvan die pryse, na die mening van die handelaar, is nie in harmonie met dit wat die handelaar vermoed dat hy hul ldquotrue value. rdquo Waarnemende op die aanname dat pryse sal terugkeer na werklike waarde met verloop van tyd, sal die handelaar verkoop kort die hoë kant sekuriteit en koop die ondergeprys sekuriteit. Sodra pryse terugkeer na ware waarde, kan die handel gelikwideer teen 'n wins. (Onthou, kort verkoop is eenvoudig leen 'n sekuriteit wat jy self donrsquot, verkoop dit, dan hoop dit dalings in waarde, op watter tyd jy dit kan terugkoop teen 'n laer prys as wat jy daarvoor betaal het en die standaard van die geleende sekuriteite.) Arbitrasie kan ook gebruik word om te koop en te verkoop twee aandele, twee kommoditeite en baie ander sekuriteite. Relatiewe waarde arbitrage is ook bekend as ldquopairsrdquo handel. Thatrsquos want met relatiewe waarde arbitrage, 'n belegger belê in 'n paar van die sekuriteite. Die ideaal is, sal hierdie effekte hoë korrelasies te hê, wat beteken dat hulle sal neig om te beweeg in dieselfde rigting op dieselfde tyd. Aandeel in dieselfde bedryf wat handel geskiedenis van soortgelyke lengtes het word dikwels gebruik in relatiewe waarde arbitrage. Automotive aandele GM en Ford is goeie voorbeelde, asook farmaseutiese voorrade Wyeth en Pfizer. Maar indekse, soos die SampP 500 Indeks en die Dow Jones Nut Gemiddeld, kan ook gebruik word in relatiewe waarde arbitrage. So kan kruip-dop aandele, soos die QQQQ (wat die Nasdaq Saamgestelde Indeks spore) of die SPY (wat die SampP 500 Indeks volg). Trouens, wanneer dit kom by die keuse van sekuriteite, die lug is die limiet: Relatiewe waarde arbitrage werk nie net met aandele nie, maar ook met termynkontrakte, opsies, geldeenhede en kommoditeite. Wat ook al sekuriteite word, wanneer die pryse van die twee effekte divergemdashmeaning een sekuriteit styg in waarde en die ander sekuriteit val in valuemdashthe relatiewe waarde arbitrageur koop een sekuriteit en broeke die ander. Wanneer die pryse weer bymekaar, die relatiewe waarde arbitrageur sluit die handel. Omdat relatiewe waarde arbitrage sekuriteite word gekorreleer in prys vereis, is dit tipies gebruik word in 'n sywaartse mark, wat is 'n mark wat nie styg nie val nie, maar handel binne 'n spesifieke reeks. Of 'n mark sal voortgaan om te bly binne 'n bepaalde reeks kan moeilik wees om te evalueer, maar as markte rigting vinnig kan verander. So, relatiewe waarde arbitrage vereis die kennis en vaardigheid om nie net individuele effekte, maar die markte sowel evalueer. As gevolg van hierdie risiko's, groot institusionele investorsmdashsuch as verskansingsfondse, private ekwiteit maatskappye en beleggings banksmdashare die hoofgebruiker van relatiewe waarde abitrage. Om op te som, dan, terwyl relatiewe waarde arbitrage kan help verhoog opbrengste in moeilike mark omgewings, soos sywaarts markte, dit verg aansienlike kundigheid, en is die beste gebruik van gesofistikeerde beleggers wat bereid is om die risiko's te aanvaar. Kry omvattende en up-to-date inligting oor 6100 Hedge, Fondse van Fondse, en GTA's in die Barclay Globale Hedge Fund databasis. Gratis Live Data oor 6365 Hedge CTAsRelative waarde is die aantreklikheid gemeet in terme van risiko, likiditeit, en terugkeer van een instrument met betrekking tot 'n ander, of vir 'n gegewe instrument, van een volwassenheid relatief tot 'n ander. Die term word gebruik in die ekonomie, besigheid of 'n belegging. LJH Global Investments: relatiewe waarde fondse in te sluit 'n verskeidenheid van fondse wat belê in effekte en / of aandele, maar is nie afhanklik van die rigting van markbewegings. Meer Finansies Ensiklopedie: Die aantreklikheid gemeet in terme van risiko, likiditeit, en terugkeer van een instrument met betrekking tot 'n ander, of vir 'n gegewe instrument, van een volwassenheid relatief tot 'n ander. Meer AIG Global Investment Group: Die relatiewe waarde strategie behels die neem van gelyktydige lang en kort posisies in nou verwant markte. Meer Gutmann private bankiers: Die relatiewe waarde strategie ontwikkel uit die klassieke arbitrage strategie, wat nie meer algemeen van toepassing in sy oorspronklike vorm as gevolg van toenemende integrasie van die mark en globalisering. Meer Dra by tot hierdie afdeling deur te kliek 9650 top relatiewe waarde (of markneutrale) strategieë bestaan ​​uit: Equity markneutrale gebeurtenis gedrewe Benoud Securities Samesmeltingsarbitrage markneutrale Arbitrage Convertible Arbitrage Vaste Inkomste Arbitrage Statistiese Arbitrage Dra by tot hierdie afdeling deur te kliek 9650 top Sommige Verskansingsfondse betrek hoofsaaklik in arbitrage strategieë in die globale gelykheid en korporatiewe skuld sekuriteite markte met behulp van mispricings tussen twee verwante en gekorreleer sekuriteite. Tipiese arbitrage strategieë sluit in: vaste inkomste arbitrage, omskepbare verband arbitrage, beswaarde-gesteunde arbitrage en afgeleide arbitrage. Finansiële Beleid Forum: Relatiewe waarde verskansingsfondse soek wins deur die ontginning van onreëlmatighede of teenstrydighede in die pryse van aandele, effekte of derivate. Meer hedge fund RISIKO EN ANDER OPENBAARMAKING Verskansingsfondse, insluitend fonds van fondse (verskansingsfondse), is ongeregistreerde private belegging vennootskappe, fondse of poele wat kan belê en handel in baie verskillende markte, strategieë en instrumente (insluitend sekuriteite, nie-sekuriteite en afgeleide instrumente ) en is nie onderhewig aan dieselfde regulatoriese vereistes soos onderlinge fondse, insluitend vereistes onderlinge fonds om sekere periodieke en gestandaardiseerde pryse en waardasie inligting te verskaf aan beleggers. Daar is aansienlike risiko's in te belê in verskansingsfondse. Persone wat belangstel in te belê in Hedge moet versigtig let op die volgende: Hedge verteenwoordig spekulatiewe beleggings en behels 'n hoë graad van risiko. 'N belegger kan al of 'n aansienlike gedeelte van sy / haar belegging te verloor. Beleggers moet die finansiële vermoë, gesofistikeerdheid / ervaring en bereidwilligheid om die risiko's van 'n belegging in 'n heining fonds dra het. 'N Belegging in 'n heining fonds moet diskresionêre kapitaal opsy streng vir spekulatiewe doeleindes nie. 'N Belegging in 'n heining fonds is nie geskik of wenslik is vir alle beleggers. Slegs gekwalifiseerde in aanmerking kom beleggers kan belê in verskansingsfondse. Hedge Fund offer dokumente is nie nagegaan of deur die federale of die staat reguleerders Hedge kan aged (insluitend hoogs aged) en 'n Hedge prestasie kan wisselvallig 'n belegging in 'n heining fonds kan illikiede wees en daar mag wees beduidende beperkings op die oordrag van belange goedgekeur in 'n heining fonds. Daar is geen sekondêre mark vir 'n belegging beleggers in 'n heining fonds en niemand sal na verwagting ontwikkel. 'N heining fonds kan min of geen bedryfstelsel geskiedenis of prestasie en mag hipotetiese of pro forma prestasie wat nie kan dink werklike handel deur die bestuurder of raadgewer en moet versigtig nagegaan gebruik. Beleggers moet nie plaas onnodige afhanklikheid van hipotetiese of pro forma prestasie. A Hedge bestuurder of adviseur het 'n totaal handel gesag oor die Hedge Fund. 'N heining fonds mag 'n enkele adviseur gebruik of diens 'n enkele strategie, wat 'n gebrek aan diversifikasie en groter risiko kan beteken. 'N heining fonds (byvoorbeeld, 'n fonds van fondse) en sy bestuurders of adviseurs kan staatmaak op die handel kundigheid en ondervinding van derdeparty-bestuurders of adviseurs, die identiteit van wat mag nie aan beleggers bekend gemaak 'n heining fonds mag 'n komplekse behels belastingstruktuur, wat noukeurig nagegaan moet word. 'N heining fonds mag strukture of strategieë wat kan veroorsaak vertragings in belangrike inligting oor belasting aan beleggers gestuur betrek. 'N heining fonds mag geen deursigtigheid met betrekking tot sy onderliggende beleggings (insluitende sub-fondse in 'n fonds van fondse struktuur) aan beleggers te verskaf. As dit die geval is, sal daar geen manier vir 'n belegger om die spesifieke beleggings gemaak deur die Hedge Fund of, in 'n fonds van fondse struktuur monitor wees om te weet of die sub-fonds beleggings is in ooreenstemming met die Hedge beleggingstrategie of risiko vlakke. 'N heining fonds mag 'n aansienlike gedeelte van die ambagte op buitelandse handel of oor-die-toonbank markte, wat 'n hoër risiko kan beteken voer. A Hedge fooie en uitgawes-wat ongeag aansienlike mag wees van enige positiewe opgawe sal vergoed vir die Hedge handelswins. In 'n fonds van fondse of soortgelyke struktuur, is fooie algemeen gehef word teen die fonds asook die sub-fonds vlakke dus fooie beleggers sal hoër dat diegene gehef word indien die belegger direk in die sub-fonds (e) belê word. Verskansingsfondse is nie nodig om gereeld pryse of waardasie inligting te verskaf aan beleggers. Verskansingsfondse en hul bestuurders / adviseurs mag onderhewig wees aan verskeie botsende belange. Bogenoemde algemene opsomming is nie 'n volledige lys van die risiko's en ander belangrike onthullings wat betrokke is by 'n belegging in verskansingsfondse en, met betrekking tot 'n bepaalde Hedge Fund, is onderhewig aan die meer volledige en spesifieke onthullings vervat in sodanige Hedge onderskeie offer dokumente. Voordat die maak van enige belegging, moet 'n belegger deeglik hersien n Hedge bied dokumente met die beleggers finansiële, wetlike en belasting adviseur om te bepaal of 'n belegging in die heining fonds is geskik vir die belegger in die lig van die beleggers beleggingsdoelwitte, finansiële omstandighede en belasting situasie. Alle prestasie-inligting word geglo netto van toepaslike gelde te wees tensy dit spesifiek anders vermeld. Geen voorstelling gemaak word dat enige fonds of is geneig om sy doelwitte te bereik of dat enige belegger sal of is geneig om resultate te vergelyk met dié wat bereik of sal enige wins te maak glad of in staat is om te verhoed dat die aangaan aansienlike verliese sal wees. Vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding, en is geen waarborg van toekomstige resultate. Die inligting op die webwerf is slegs bedoel vir inligting, opvoedkundige en navorsing doeleindes. Niks op hierdie webwerf is bedoel om te wees nie, en moet dit uitgelê of gebruik word as, finansiële, wetlike, belasting of beleggingsadvies, wees 'n mening van die toepaslikheid of geskiktheid van 'n belegging, of wat bedoel is om 'n aanbod, of die werwing van wees enige aanbod om te koop of te verkoop enige sekuriteit of 'n endossement of aansporing om te belê met 'n fonds of fondsbestuurder. Geen so 'n aanbod of uitnodiging kan gemaak word voor die lewering van toepaslike offer dokumente om gekwalifiseerde beleggers. Voordat die maak van enige belegging, moet jy deeglik hersien die betrokke fondse vertroulike offer dokumente met jou finansiële, wetlike en belasting adviseur en uit te voer so 'due diligence as jy (en hulle) geskik ag. Ons bied nie beleggingsadvies en geen inligting of materiaal op die webwerf is om staatgemaak word vir die doel van die maak van beleggings of ander besluite. Gevolglik aanvaar ons geen verantwoordelikheid of aanspreeklikheid vir 'n ny beleggingsbesluite of advies, behandeling, of dienste gelewer deur 'n belegger of enige persoon of entiteit genoem, verskyn op of wat verband hou met die webwerf. Die inligting op hierdie webtuiste is vanaf die datum (s) aangedui, is nie 'n volledige beskrywing van enige fonds, en is onderhewig aan die meer volledige openbaarmakings en terme en voorwaardes soos vervat in 'n bepaalde fondse bied dokumente, wat direk uit kan verkry die fonds. Sekere van die inligting, insluitend beleggingsopbrengste, waardasies, fonds teikens en strategieë, is verskaf deur die fondse of hul agente, en ander derde partye, en hoewel geloofwaardig te wees, is nie onafhanklik geverifieer en sy volledigheid en akkuraatheid kan nie gewaarborg. Geen waarborg, uitgedruk of geïmpliseer, word voorstelling of waarborg gemaak met betrekking tot die akkuraatheid, geldigheid, tydigheid, volledigheid of geskiktheid van hierdie inligting. Enige indekse en ander finansiële maatstawwe getoon word slegs vir illustratiewe doeleindes, is onbeheerde, weerspieël herbelegging van inkomste en dividende en moenie die impak van raadgewende fooie nie weerspieël. Beleggers kan nie direk belê in 'n indeks. Vergelykings te indekse het beperkings as gevolg indekse het wisselvalligheid en ander materiaal eienskappe wat kan verskil van 'n sekere hedge fund. Byvoorbeeld, kan 'n heining fonds tipies hou aansienlik minder sekuriteite as is vervat in 'n indeks. Indekse kan ook effekte of tipes sekuriteite wat nie vergelykbaar met dié verhandel deur 'n heining fonds bevat. Daarom kan 'n verskansingsfondse prestasie aansienlik verskil van die prestasie van 'n indeks. As gevolg van hierdie verskille, moet indekse nie staatgemaak word as 'n akkurate maatstaf van comparison. Relative Sterkte Indeks (RSI) Model Trading Strategie (New Exits) I. Trading Strategie Ontwikkelaar: Larry Connors (Die 2-periode RSI Trading Strategie), Welles Wilder (Die RSI Momentum Ossillator). Bron: (i) Connors, L. Alvarez, C. (2009). Korttermyn Trading strategieë wat werk. Jersey City, NJ: handelsmarkte (ii) Wilder, J. W. (1978). Nuwe konsepte in Tegniese Trading Systems. Greensboro: Trend Research. Konsep: Die lang aandele handel stelsel wat gebaseer is op die 2-periode RSI (relatiewe sterkte-indeks). Navorsing Doel: Om maatstaf die RSI afrit strategie teen die tendens afrit strategie gebaseer op bewegende gemiddeldes. Spesifikasie: Table 1. Resultate: Figuur 1-2. Handel Filter: Die 2-periode RSI sluit onder RSIThreshold (Standaard Waarde: RSIThreshold 5). Portefeulje: Vyf aandele futures markte (DJ, besturende direkteur, NK, NK, SP). Data: 36 jaar sedert 1980. Toets platform: MATLAB. II. Sensitiwiteit Toets Alle 3-D kaarte is gevolg deur 2-D kontoer kaarte vir Wins Factor, Sharpe Ratio, Ulkus Performance Index, CAGR, Maksimum Onttrekking, Persent Winsgewende Trades, en Gem. Win / Gem. Verlies verhouding. Die finale foto toon sensitiwiteit van Equity kurwe. Getoets Veranderlikes: RSIEntryThreshold amp RSIExitThreshold (Definisies: Tabel 1): Figuur 1 Fondsprestasie (insette: Tabel 1 Kommissie amp glip: 0). Die 2-periode relatiewe sterkte-indeks (RSI): die relatiewe sterkte-indeks (RSI) is 'n momentum ossillator wat die grootte van onlangse winste kan vergelyk word met die onlangse verliese te oorgekoop en oorverkoopte toestande te bepaal. RSI (Close, RSILookBack) is die relatiewe sterkte-indeks van die beslote prys oor 'n tydperk van RSILookBack Standaard Waarde: RSILookBack 2. Formule: Ons gebruik 'n eksponensiële gladstryking. UPI Max (Closei Closei 1, 0) Downi Max (Closei 1 Closei, 0) AvgUpi (AvgUpi 1 (RSILookBack 1) UPI) / RSILookBack AvgDowni (AvgDowni 1 (RSILookBack 1) Downi) / RSILookBack RSi AvgUpi / AvgDowni RSIi 100 100 / (1 RSi) Index: Ek Huidige Bar. Let wel: Die eerste 8220AvgUp8221 (dit wil sê AvgUp1) word bereken as 'n eenvoudige gemiddelde van 8220Up8221 waardes oor 'n tydperk van RSILookBack. Die eerste 8220AvgDown8221 (dit wil sê AvgDown1) word bereken as 'n eenvoudige gemiddelde van 8220Down8221 waardes oor 'n tydperk van RSILookBack. Lang Setup: MA (Close, SetupLookBack) is 'n eenvoudige bewegende gemiddelde van die beslote prys oor 'n tydperk van SetupLookBack Standaard Waarde: SetupLookBack 200 Setup Reël: Closei GT Mei Index: Ek Lang Filter: Die RSI sluit onder RSIEntryThreshold Standaard Waarde: RSIEntryThreshold 5 filter Reël: RSIi Dit RSIEntryThreshold Index: Ek RSIEntryThreshold 2, 30, Stap 1 Lang Entry: a koop by die oop geplaas nadat 'n lomp Setup / filter. Let wel: In die oorspronklike model, is 'n koop aan die einde geplaas op dieselfde bar as 'n lomp Setup / Filter. RSI afrit: Lank afrit: 'n sell by die oop geplaas as RSIi 1 GT RSIExitThreshold Standaard Waarde: RSIExitThreshold 95 Index: Ek Huidige Bar. Stop verlies afrit: ATR (ATRLength) is die gemiddelde Ware Range oor 'n tydperk van ATRLength. ATRStop 'n veelvoud van ATR (ATRLength). Lang Stop: A verkoop stop geplaas op toetreevlak ATR (ATRLength) ATRStop. RSIExitThreshold 70, 98, Stap 1 ATRLength 20 ATRStop 6 RSIEntryThreshold 2, 30, Stap 1 RSIExitThreshold 70, 98, Stap 1